home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 110992 / 11099928.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  3.3 KB  |  77 lines
  1. <text id=92TT2531>
  2. <title>
  3. Nov. 09, 1992: The Cowboy Driving Olds
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1992               
  7. Nov. 09, 1992  Can GM Survive in Today's World?      
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. COVER STORIES, Page 46
  13. GENERAL MOTORS
  14. The Cowboy Driving Olds
  15. </hdr><body>
  16. <p>By William McWhirter/Detroit
  17. </p>
  18. <p>    John Rock has never fitted the General Motors mold, even
  19. though he spent 32 years as a GM troubleshooter in posts all
  20. over the world. He always refused to join a country club,
  21. instead preferring to build roads and dig wells on his 185-acre
  22. Montana spread. He seldom hid his differences with GM's top
  23. brass, often phrasing his protests in barnyard epithets. Last
  24. year, when he found himself sidelined in a staff job, the
  25. restless Rock prepared to take one of GM's early-retirement
  26. packages.
  27. </p>
  28. <p>    But Rock was just the kind of maverick that GM's new
  29. president, Jack Smith, was looking for last spring to join his
  30. team of bureaucracy busters. Rock's daunting assignment was to
  31. revive the company's most broken-down division: Oldsmobile. The
  32. nameplate, founded in 1897, was once renowned for powerful
  33. roadsters equipped with big V-8s like the Rocket 88. But the
  34. modern Oldsmobile suffered from an enervating loss of identity
  35. and fell disastrously in annual sales from 1 million cars in
  36. 1986 to less than 400,000 currently. Olds tried to entice
  37. younger buyers with the ad slogan "This is not your father's
  38. Oldsmobile," but it succeeded only in alienating older drivers.
  39. </p>
  40. <p>    "We sold a bunch of poor-quality cars that broke their
  41. promise to the customers. Some of our youngest Cutlass owners
  42. got hurt most of all," admits Rock. "If we had kept it up, we
  43. were really going to end up as our father's Oldsmobile. Business
  44. as usual was eventually going to take us out of business."
  45. </p>
  46. <p>    The son of a Chevrolet dealer in South Dakota, Rock earned
  47. a degree in psychology before embarking on a career that
  48. included posts at Buick and GMC Truck. At Oldsmobile, Rock began
  49. his revolution at the retail level, where he exhorted his
  50. dealers to emphasize customer service. He plans for Oldsmobile
  51. to become the first mainstream GM line to adopt the methods of
  52. the new Saturn division, which embraces higher standards of
  53. value, quality and service than other nameplates.
  54. </p>
  55. <p>    Following the Saturn example, the Oldsmobile division
  56. plans to produce some new models that will bear no mention of
  57. the Olds name or its rocket logo. The first will be Aurora, a
  58. full-size sedan that will go on sale in 1994. While GM may
  59. continue to de-emphasize the Oldsmobile nameplate, the company
  60. has no plans to shut down the division entirely, contrary to
  61. rumors that it might do so. In its new guise, Olds plans to
  62. concentrate on midsize cars to compete with the likes of the
  63. Ford Taurus and Toyota Camry, giving up most of the big-car
  64. market to Buick and Cadillac.
  65. </p>
  66. <p>    Why such a radical step? "We were the only environment
  67. that was ready for a complete change. All they needed was a
  68. cowboy dumb enough to say he'd do it," says Rock. "America's
  69. oldest nameplate is going to become America's newest car
  70. company." But Rock is a smart enough cowboy to recognize that
  71. his challenge is a tall one.
  72. </p>
  73.  
  74. </body></article>
  75. </text>
  76.  
  77.